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Sessions — Übersicht

Die Statistik unterscheidet zwischen drei Handels-Sessions pro Tag. Jede Session hat eigene Statistiken (Opening Location, IB, Touch, Overnight, Range). Der Wechsel zwischen den Sessions im Dashboard ändert sämtliche Kennzahlen — jede Session hat eigene Referenz-Levels und ein eigenes Value Area.

Wir folgen der ICT / Market-Profile-Konvention (nqstats, Sierra Chart Highlighter-Default). Die Sessions überlappen nicht — jeder Tick gehört genau einer Session.

Übersichtstabelle

Alle Zeiten in mitteleuropäischer Sommerzeit (MESZ). Im Winter (MEZ): alle Zeiten -1h.

Warum diese Konvention?

• Saubere Trennung: Asia endet genau dort, wo London beginnt (08:00 Uhr) — keine Überlappungen.
• Statistische Eindeutigkeit: Jeder Tick zählt zu genau einer Session, kein Doppelzählen.
• Kompatibel mit anderen Tools: nqstats, Sierra Chart und ICT-Trader nutzen dieselben Zeitfenster (dort in ET-Zeit angegeben).

Der Pre-Market Gap

Zwischen dem Ende der London-Session (14:00 Uhr) und dem NY-Open (15:30 Uhr) liegt eine Lücke von 90 Minuten. Das ist der klassische Cash-Pre-Market-Bereich. Er gehört bewusst zu keiner Session, weil Cash Pre-Market statistisch ein eigenes Kapitel bildet.

NY-Session (Regular Trading Hours)

Die Hauptsession des US-Marktes. Größtes Volumen, höchste Liquidität, stärkste Preisbewegung.

Zeiten (MEZ Sommer)

Was passiert während der NY-Session

• 15:30 Uhr Cash Open — der Moment mit dem höchsten Volumen des Tages
• 16:00 Uhr — häufig Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten
• 20:00 Uhr — FOMC-Entscheidungen (an FOMC-Tagen)
• 21:00 – 22:15 Uhr — Power Hour, hier entstehen oft neue Session-Highs oder -Lows
• 22:15 Uhr — Close, Referenzwert für den Previous Session Close am nächsten Tag

Im Winter (MEZ) alle Zeiten -1h.

London-Session

Die europäische Kernzeit. Deutlich mehr Volumen als in Asia, aber weniger als in NY. Wichtig für den Übergang zwischen Asia-Close und NY-Open.

Zeiten (MEZ Sommer)

Warum genau dieses Zeitfenster?

Es deckt den LSE Cash Open (09:00 Uhr MEZ = 08:00 GMT) sowie die gesamte europäische Vormittagsphase ab. Das Fenster endet um 14:00 Uhr, weil ab dann die US-Vorhandelsphase startet.

Ereignisse

• 09:00 Uhr — LSE Cash Open, meist mit deutlichem Volumen-Anstieg
• 10:30 Uhr — Deutsche Wirtschaftsdaten (ZEW, ifo, PMI)
• 11:00 – 13:00 Uhr — EZB-Entscheidungen, Reden europäischer Zentralbanker
• 14:00 Uhr — Session-Ende

Im Winter (MEZ) alle Zeiten -1h.

Asia-Session

Diese Session läuft über Mitternacht — sie beginnt um 02:00 Uhr am aktuellen Tag (das ist 20:00 Uhr Vorabend in New York) und endet um 08:00 Uhr. Sie deckt Sydney und Tokyo ab. Das geringste Volumen der drei Sessions, aber wichtig für Overnight-Analysen.

Zeiten (MEZ Sommer)

Zeitzonen-Übersicht

Besonderheit — Übergang über Mitternacht

Die Asia-Session läuft chronologisch über zwei Kalendertage. In unserer Pipeline gilt: Die Asia-Session am Datum X beginnt am Vorabend (20:00 Uhr New Yorker Zeit = 02:00 Uhr MEZ am Folgetag) und endet um 08:00 Uhr am Datum X. Zuordnung: Endet die Session am Datum X, gehört sie zu Datum X.

Im Winter (MEZ) alle Zeiten -1h.

Symbol-Varianten der NY-Session

Asia und London gelten für alle Symbole gleich (02:00 – 08:00 Uhr bzw. 08:00 – 14:00 Uhr MEZ Sommer). Die NY-Session weicht je Symbol ab, weil die Pit- und RTH-Konventionen unterschiedlich sind:

Im Winter (MEZ) alle Zeiten -1h.

Opening Location

Beantwortet die Frage: Wo eröffnet die Session relativ zu den Vortagslevels?

Kategorien

Interpretation

• Above pHOD / below pLOD = "Session Gap" — statistisch relevant, weil außerhalb des kompletten Vortags-Range. Diese Setups haben oft das stärkste Tages-Momentum.
• Within pValue = eher unauffälliger Start, oft mit Tendenz zu Range-Trading am Tag.
• Above pClose, aber innerhalb der pIB = leichter Bullish-Lean ohne echten Gap.

Warum ist das nützlich?

Zusammen mit der Touch-Matrix zeigt sich: Eröffnet der Markt above pHOD, wie oft berührt der Tag dann noch pHOD (Retest), pClose (Rückkehr zur Range) oder pLOD (voller Fill)? Historischer Kontext für Entry- und Target-Entscheidungen.

Touch-Matrix

Das Herzstück der Vortags-Level-Statistik. Beantwortet die Frage: Mit welcher Wahrscheinlichkeit berührt die Session ein bestimmtes Vortags-Level, aufgeschlüsselt nach der Session-Open-Location?

Aufbau

Die Matrix ist 3×10:

• Zeilen (3): Session-Open above / inside / below der Vortags-Range
• Spalten (10): Die zehn wichtigsten Vortags-Levels — pClose, pHOD, pLOD, pMID, pOpen, pVAH, pVAL, pVPOC, pIBH, pIBL

Level-Definitionen

Beispiel-Lesart

Eröffnet ES above und die Touch-Rate für pClose beträgt 65 %, wird der Vortags-Close in 65 % der Fälle im Tagesverlauf noch berührt. Nützlich für Mean-Reversion-Setups.

Session-Timing & Intraday-Metriken

Seit Juli 2026 rechnet die Daten-Pipeline für jeden Handelstag zusätzliche Intraday-Metriken tick-genau aus den Rohdaten — sie beantworten nicht mehr nur ob etwas passiert, sondern wann. Alle Uhrzeiten in den Reports sind deutsche Zeit.

Report Session-Timing

Zeigt, wann sich die Session bewegt:

• HOD/LOD-Verteilung: In welchem 30-Minuten-Fenster entsteht das endgültige High bzw. Low of Day? Typisch ist ein U-Profil — die Extreme ballen sich an Session-Open und -Close.
• Extrem in 1. Stunde: Anteil der Sessions, in denen HOD oder LOD bereits nach 60 Minuten feststeht. Ein hoher Wert bedeutet: Die Eröffnungsstunde setzt meist einen Rahmen, der den Rest des Tages hält.
• Range-Profil je Stunde: Durchschnittliche und mediane Preisspanne pro voller Stunde — welche Tagesphasen bewegen, welche konsolidieren.

Initial Balance · Tab "Rejection"

• Median Break-Zeit: Wann bricht die IB-Seite typischerweise zuerst.
• Median-Lauf über das Level: Wie weit der Preis nach dem Break maximal über das gebrochene Level hinausläuft, in Prozent der IB-Range (100 % = eine volle IB-Range Follow-Through).
• Close hält Break-Richtung: Anteil der Sessions, die jenseits des gebrochenen Levels schließen — der Gegenwert ist die Rejection-Quote (Break wird bis Handelsschluss zurückgewiesen).

Touch-Matrix · Tab "Timing"

Ergänzt die Berührungs-Wahrscheinlichkeiten um die Zeitdimension: Median Erst-Berührung = die Uhrzeit, zu der ein Vortages-Level in der Hälfte der Berührungs-Sessions bereits angelaufen war, plus die Verteilung auf erste Stunde / Stunde 2–3 / später.

Datenbasis und Grenzen

• Berechnung tick-genau aus den historischen Rohdaten (CME-Flatfiles), nicht aus Bars.
• Die Felder existieren ab dem Intraday-Rebuild (Juli 2026); Reports zeigen einen Hinweis, solange ein Ticker/Zeitraum noch nicht vollständig aufgefüllt ist.
• Im Edge Radar dienen die typischen Trigger-Zeiten nur als historische Referenz — die exakte Berührungsminute ist live wegen des Daten-Delays nicht feststellbar.

Initial Balance (IB)

Die erste Stunde der Session — bei NY also 15:30 – 16:30 Uhr (MEZ Sommer). Sie definiert das anfängliche Handelsintervall und dient als Referenz-Range für Breakout-Setups.

Berechnungsformel

IB High = max(prices in [session_start, session_start+60min))
IB Low  = min(prices in [session_start, session_start+60min))
IB Mid  = (IB High + IB Low) / 2
IB Range = IB High - IB Low

Outcome-Klassifikation

Close nach einseitigem IB-Break

Wenn nur eine Seite bricht — schließt der Tag darüber, darunter oder wieder innerhalb der IB? Das zeigt die Follow-Through-Wahrscheinlichkeit nach einem Break.

Overnight-Session

Der Zeitraum außerhalb der NY-RTH — bei ES also alles, was nicht zwischen 15:30 und 22:15 Uhr (MEZ Sommer) liegt. Umfasst Asia und London (in unserer Multi-Session-Aufteilung wird das noch feiner aufgeschlüsselt).

Overnight-Levels — welche werden erfasst?

Statistik-Frage

Wie oft berührt die RTH-Session ein Overnight-Level? Das zeigt, wie stark die übergreifenden Zonen im US-Tag als Support oder Resistance wirken.

Range & Volumen

Verteilungs-Analysen für die Tages-Ranges und Volumina. Sie zeigen, was "normal" ist — im Vergleich zu "groß" oder "klein".

Metriken

• RTH Range — High minus Low innerhalb der Session
• ETH Range — inklusive Overnight-Anteile
• IB Range — Range der ersten Stunde
• RTH Volume — Handelsvolumen innerhalb der Session
• ETH Volume — Handelsvolumen im vollen Tag

Statistische Kennzahlen

Jede Verteilung wird beschrieben durch:

• Modus — der häufigste Wert (Peak der Verteilung)
• Mittelwert
• 1 Standardabweichung (unten/oben) — etwa 68 % der Werte liegen dazwischen
• Perzentile: P10, P25, P50 (Median), P75, P90

Warum Perzentile statt Min/Max?

Einzelne Extremtage (etwa FOMC- oder Crash-Tage) verzerren Min und Max stark. Perzentile liefern ein robusteres Bild — das 90. Perzentil sagt "an 10 % der Tage größer als X", was in der Praxis relevanter ist als "ein einziger Tag hatte 250 Punkte Range".

VPOC — Volume Point of Control

Das Preis-Level mit dem höchsten gehandelten Volumen innerhalb einer Session. Der wichtigste Preis der jeweiligen Session — dort haben Marktteilnehmer den größten Konsens über den "fairen Wert".

Berechnung

1. Alle Trades in der Session sammeln (Preis, Größe)
2. Preis-Volumen-Histogramm auf Tick-Auflösung bauen (z. B. 0,25 für ES)
3. VPOC = Level mit dem höchsten Volumen

Wie im Chart sichtbar

Die orangefarbene durchgezogene Linie im Chart und der markante orangefarbene Balken im Volume Profile rechts.

Trading-Bedeutung

• Support/Resistance: VPOC-Levels vergangener Tage wirken oft als Wendezonen
• Value-Anker: Ein Test des Vortags-VPOC wird häufig als "Rückkehr zum fairen Preis" interpretiert
• Migration: Die Verschiebung des VPOC von Tag zu Tag zeigt, wo der Markt seinen Wert neu verhandelt

Value Area (VAH / VAL)

Der Preisbereich, in dem 70 % des Session-Volumens gehandelt wurden. Definiert durch VAH (Value Area High) und VAL (Value Area Low).

Berechnung

1. Start beim VPOC
2. Abwechselnd nach oben und nach unten das volumenstärkste Nachbar-Level hinzufügen
3. Bis das kumulierte Volumen 70 % des Gesamtvolumens erreicht
4. VAH = obere Grenze, VAL = untere Grenze

Interpretation

• Innerhalb VA: "Faire Zone", Range-Trading wahrscheinlich
• Außerhalb VA: Der Preis wird häufig als "gestreckt" empfunden — Mean-Reversion-Setups möglich
• VAH und VAL als Ziel: Bei Bewegungen von außerhalb der VA zurück in die Range dienen VAH und VAL oft als erste Zielmarken

Vergleich mit der Standardabweichung

70 % entsprechen ungefähr einer Standardabweichung. Market-Profile-Trader nutzen 70 % als etablierte Konvention.

Volume Profile — Berechnungslogik

So bauen wir unser Volume Profile technisch auf.

Rohdaten

• Tick-genaue Trade-Daten (Zeitstempel in Nanosekunden, Preis, Größe)
• Rohdaten aus einer institutionellen Marktdaten-Quelle
• Eine Datei pro Kalendertag, contract-genau gefiltert

Auflösung

Die Preis-Bin-Größe entspricht exakt der Tick-Größe des jeweiligen Symbols:

Verifikation

Unsere Berechnung von VPOC, VAH und VAL wurde gegen Sierra Chart verifiziert. Abweichung typischerweise höchstens ein Tick — akzeptabel (Sierra Chart rundet die Value Area an den Rändern der 70-%-Schwelle minimal anders).

Gap (Market-Profile-Definition)

Wichtig: Wir verwenden die Market-Profile-Definition — nicht die klassische Aktien-Definition.

Echter Gap

Gap Up:   Session-Open > Vortags-High
Gap Down: Session-Open < Vortags-Low

Kein Gap

Liegt der Session-Open innerhalb der Vortags-Range (Vortags-Low ≤ Open ≤ Vortags-High), gilt das als "kein Gap" — auch wenn Abstand zum Vortags-Close besteht (was in der klassischen Aktien-Definition ein Gap wäre).

Warum diese Definition?

Für das Market Profile ist der volumenmäßig gehandelte Bereich (Vortags-Range) entscheidend, nicht der Schlusswert. Nur wenn der Preis außerhalb dieses Bereichs eröffnet, hat man wirklich einen "Sprung über bereits gehandeltes Territorium".

Gap gefüllt

Gap Up gefüllt:   heutiges Session-Low ≤ Vortags-High
Gap Down gefüllt: heutiges Session-High ≥ Vortags-Low

Nur die Session-Bewegung zählt — nicht Globex oder Overnight. Ein Gap, der nur in der Overnight-Session zurückläuft, gilt als nicht gefüllt.

Outside Day

Ein Tag, an dem das Session-High über dem Vortags-High liegt und das Session-Low unter dem Vortags-Low.

Outside Day:
  today_high > yesterday_high
  UND
  today_low  < yesterday_low

Kontext

• Statistisch selten (etwa 5 – 10 % der Tage bei ES)
• Zeigt eine Volatility-Expansion — der Markt hat sich in beide Richtungen über die Vortags-Range hinaus bewegt
• Der Schluss ist entscheidend: Ein Outside Day mit Close nahe des Session-High deutet oft auf eine Fortsetzung nach oben hin; Close nahe des Low auf eine Fortsetzung nach unten

Front-Month & Contract Roll

Futures haben mehrere Kontrakt-Monate parallel im Handel. Der Front-Month ist der aktuell am meisten gehandelte Kontrakt.

Erkennung

Unsere Pipeline bestimmt den Front-Month volumenbasiert pro Tag:

Für jeden Tag:
  Für alle Kontrakte mit unserem Symbol-Präfix:
    Zähle die Trades pro Contract-Ticker
  Front-Month = Ticker mit der höchsten Trade-Zahl

Das heißt: Der Rollover passiert automatisch an dem Tag, an dem der neue Kontrakt mehr gehandelt wird als der bisherige Front-Month. Kein manueller Roll nötig.

Kontrakt-Codes

Beispiel: ESU6 = ES September 2026. CLQ6 = Crude Oil August 2026.

Index-Futures (quartalsweise)

ES, NQ und ZN: Rollover ausschließlich in H/M/U/Z (März, Juni, September, Dezember). Rollover-Zeitpunkt: acht Tage vor Expiry, wenn das Volumen typischerweise wechselt.

Metals und Energy (monatlich)

GC und CL: Rollover in nahezu allen Monaten. GC hauptsächlich in G/J/M/Q/Z, CL in allen Monaten.

Tick-Größe

Die kleinste Preisbewegung eines Futures-Kontrakts. Sie bestimmt die Auflösung des Volume Profiles.

Warum wichtig?

Eine falsche Tick-Größe führt zu einer falschen Volume-Profile-Auflösung und damit zu falschen Werten für VPOC, VAH und VAL. Bei ZN besonders kritisch, weil der Tick nicht "rund" ist (1/64 statt Dezimalbruch).

Datenquelle

Alle Rohdaten stammen aus tick-genauen Trade-Files eines professionellen Marktdaten-Anbieters.

Historische Tiefe

• Aktueller Backfill: 2 Jahre (28.06.2024 bis heute)
• Technisch möglich: bis zu 5 Jahre (Speicherbedarf etwa 5 MB pro Symbol)

Aktualisierung

• Automatischer Daily-Cron: zweimal täglich (23:00 und 08:00 Berlin)
• Nachträglich: Der Anbieter stellt die Tagesdateien meist am nächsten Morgen bereit
• Verpasste Tage werden beim nächsten Lauf automatisch nachgeholt

Verarbeitung

• Die Pipeline verarbeitet etwa 500 Handelstage in rund zwei Stunden (initialer Backfill)
• Daily-Update: etwa 30 Sekunden pro Symbol
• Die Rohdatei wird nach der Extraktion sofort gelöscht — dauerhaft gespeichert sind nur die aggregierten Tageswerte